Comparto Bilanciato Sviluppo

E’ l’attività che sfocia nella individuazione delle varie categorie di strumenti finanziari da inserire in portafoglio al fine di attuare una efficiente gestione delle risorse avendo come riferimento un determinato orizzonte temporale, le preferenze in termini di rischio-rendimento e l'insieme delle attività esistenti.Due sono le attività di cui si compone: l'asset allocation strategica e l'asset allocation tattica.

Processo che consente di identificare la ripartizione ottimale di medio-lungo periodo delle risorse finanziarie tra le diverse classi di attività.

Processo che consente di cogliere e sfruttare le opportunità di investimento anche non definite dall'asset allocation strategica, che si presentano nel breve periodo e che pertanto giustificano un temporaneo scostamento rispetto alla composizione del portafoglio di lungo periodo.

Attività mediante la quale si mira a ridurre la componente di rischiosità del portafoglio, ovvero l’insieme delle attività finanziarie acquistate dal fondo pensione, attraverso l'investimento in titoli o strumenti finanziari che abbiano caratteristiche specifiche diverse e che non siano correlati positivamente tra loro nel senso che se uno strumento finanziario aumenta il suo valore, un altro deve scendere così da diminuire il rischio di perdite.

E' il parametro oggettivo di riferimento che delinea il profilo di rischio-rendimento del portafoglio gestito e che pertanto riflette coerentemente le decisioni di investimento che sono state prese in sede di definizione dell'asset allocation strategica. Rappresenta anche lo strumento rispetto al quale vengono valutati i risultati della gestione finanziaria delle risorse del Fondo pensione.

In un fondo pensione multicomparto sono previsti più comparti di investimento. Ciascun comparto presenta un profilo rischio-rendimento differenziato; l'iscritto ha la possibilità di scegliere il comparto cui aderire in funzione del proprio profilo di rischio-rendimento, delle sue esigenze, dei suoi bisogni, dell'orizzonte temporale di permanenza nel Fondo.