Come funziona

Bilanciato Sviluppo

Categoria del comparto: bilanciato

Finalità della gestione: ricerca di rendimenti più elevati nel lungo periodo a fronte di una maggiore esposizione al rischio, con una possibile discontinuità di risultati nei singoli esercizi.

Orizzonte temporale: lungo periodo (oltre 15 anni).

Politica di investimento


Ripartizione strategica delle attività

Ripartizione strategica delle attività per classe di strumento (azioni/obbligazioni/liquidità)

Il gestore attua una politica di investimento rivolta prevalentemente verso strumenti finanziari di tipo  obbligazionario. La componente azionaria ammonta indicativamente a circa il 35%  sul totale investito (azioni di società di grandi dimensioni e a larga capitalizzazione, su scala globale).

Maggiori informazioni sull’asset class sono disponibili sulla Nota Informativa

Ripartizione per area geografica

Globale, area OCSE

Valute e coperture valutarie

Il patrimonio investito in valute diverse dall’Euro non può superare il 25%.

Duration media della componente obbligazionaria

La duration media della componente obbligazionaria risulta essere pari a circa 3 anni.

Investimenti etici
Nella attuazione della politica di investimento non sono stati presi in considerazione aspetti sociali, etici ed ambientali. Tuttavia il CdA non esclude di prendere in considerazione tali aspetti in un prossimo futuro.

Benchmark

Descrizione Peso % Ticker Bloomberg
1 year Euribor (trimestral reset) + 50 bps 75% EUR012M Index
STXE 600 EUR (Local currency) 12% SXXP index
S&P 500 (Local currency) 10% SPX index
MSCI Asia Pacific ex Japan (USD) 2% MXPCJ index
NIKKEI 225 (Local currency) 1% NKY index

Numero di mandati in cui è articolata la gestione

Le risorse del Comparto Bilanciato Sviluppo sono gestite tramite convenzione di gestione con:

  • Eurizon Capital SGR SpA;
  • Invesco Asset Management S.A;
  • Amundi SGR S.p.A.;
  • Fidelity International;
  • Union Bancaire Gestion Institutionnelle (Europe) SA;
  • Candriam Investors Group; 
  • Kempen Capital Management N.V (A partire da ottobre 2018 rescissione di Kempen Capital Management N.V; il mandato è in fase di assegnazione.a far data dal 01/08/2018) ;
  • State Street Global Advisors Limit;
  • Fondo Italiano d’Investimento (FoF Private Debt)

Gestione finanziaria